FT中文網： 晶片的進口替代與出口導向

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      劉遠舉：時代不一樣了，現在有了市場機制，資金鏈斷裂事情就停下來了。不至於拿出良品率極低或者沒有市場的晶片，就如同當年煉出的廢鋼。






　　2020年9月8日 15:52 FT中文網專欄作家 劉遠舉


　　晶片趕超大潮中，晶片製造大廠武漢弘芯，突然被曝資金鏈斷裂。


　　武漢弘芯半導體項目，最初震驚業界，號稱投資1280億元，挖來全球頂級半導體企業家曾履職台積電、中芯國際的蔣尚義，主攻14nm工藝，產能將達每月3萬片。並且將在一年後拿下7nm工藝，趕超台積電、三星，相比之下，中芯國際則要到2020年年底，才能實現7nm晶片量產。


　　此次資金鏈斷裂，對外界而言非常突然。但實際上一開始從武漢弘芯的股權結構來看就早有跡象。公司僅有2位股東，分別為北京光量藍圖、與武漢臨空港（地方國資），持股比例分別為90%、10%。然而，北京光量藍圖一直未曾出資，而武漢臨空港經開區繳納出資額2億元。也就是說項目一直都是政府在燒錢。北京光量藍圖，是在弘芯半導體設立前13天才成立的，辦公地點是北京一個50平的商住兩用房，其大股東叫李雪艷。她干過生態科技，賣燒酒，辦餐飲和蓋園林，甚至還賣過中藥，唯獨沒有干過晶片。


　　這樣的套路，長袖善舞，資金鏈不斷，似乎也行得通——晶片風口，有了政府投入的初期資金，有政府背書，不斷拉來錢，項目就運轉起來。


　　但實際上，這在晶片行業，特别是當下，很難行得通。


　　2016年，全球第二大晶片製造廠格芯來到中國，中國幾大城市爭搶得轟動一時，最後落地成都。2020年5月，擬投資100億美元的成都格芯宣布公司因經營情況徹底停工停業。成都格芯也是一個試圖後發追趕台積電7nm工藝的例子，但巨大的支出仍然使阿聯酋主權基金這樣的股東不堪重負，全球版圖縮減之下，成都成為棄子。


　　這是因為晶片行業本身投資巨大，趕超更是非常之難，僅僅靠資本遊戲很難短期內聚集產業鏈，得到一個成熟的企業的。更何況，現在國際技術轉移形式，非常嚴峻，連中芯這樣的企業都面臨極大的不確定性，更何況一家依靠資本、套路建立起來的企業。所以，爛尾雖然意料之外，卻在情理之中。


　　類似的爛尾劇情還一連在南京和淮安發生了兩起，分別是南京的德科碼和淮安的德淮半導體。如果還往前溯，中國造芯運動中的傷疤還有造假的漢芯、與失敗的方舟。


　　有人曾說，「移動操作系統生態，其實挺清晰和明確的，就是國家出錢，投種子，一年往市場里撒1000億元，連撒5年錢。允許大面積失敗」。移動操作系統，實際上是比晶片更龐大的生態。


　　「政府燒錢燒出一個生態」的思維，放在晶片領域，帶來巨大的利益誘惑，魚龍混雜，必然泥沙俱下。失敗的例子還很多，以新能源車補貼為例，93家汽車企業有72家均涉騙補，金額高達92.7億元。


　　2020年以來，從中國的一線城市，都二三線城市都掀起了晶片製造的熱潮。據不完全統計，2020年上半年，江蘇、安徽、浙江、山東的24個非一線城市，已簽約超過20個半導體項目，簽約金額達到了1600億元。這讓人聯想到大鍊鋼鐵。


　　其實值得高興的是，時代還是不一樣了，因為有了市場機制。


　　這這些爛尾的案例中，政府雖然有所投入，但畢竟都是經歷過市場風雨的，政府損失其實並不大。比如，號稱千億投資的武漢弘芯，政府最終也才投入2億，還有房子在手上，可以另作他用。


　　某種程度上，仍然是市場機制讓各方不至於陷得太深，現在已經不是上世紀50年代，政治任務壓倒一切，調配一切資源的年代，政府、銀行、建設方、工人、技術團隊，仍然要拿錢辦事，要算帳。沒有錢，資金鏈斷裂，事情就停下來了。不至於拿出良品率極低的晶片，也不會拿出沒有市場的晶片，就如同當年煉出的廢鋼。


　　某種程度上，大煉晶片本身並不是什麼大問題。市場難免有泡沫，所謂繁榮的泡沫也是正常的。但是與大鍊鋼鐵更本質性的區別在於，晶片本身是內鑲在國際市場中的。


　　晶片趕超戰略，本質上進口替代策略。


　　所謂進口替代戰略又稱「內向發展戰略」。是指用本國產品來替代進口品，國內市場完全由本國生產者供應的戰略，實現經濟上的獨立自主。一般進口替代是主動限制工業製成品的進口，來促進本國相關產業的發展，某些情況下，也可以由無法進口導致。


　　與之相對的是出口導向戰略，又稱出口替代，是外向型經濟發展戰略的產物，指一國採取各種措施擴大出口，發展出口工業，逐步用輕工業產品出口替代初級產品出口，用重、化工業產品出口替代輕工業產品出口，以帶動行業發展。


　　一般認為，進口替代，不利於促進本國的勞動生產率的提高和工業技術進步，長遠看來看，扭曲了市場要素，不僅不利於特定行業產品的出口，也不利於經濟發展。


　　中國看起來，有實行進口替代的必要。首先，晶片斷供，轉向自己生產，這是一個直觀的反應。其次，從數據上看，中國似乎也有充分的理由實現進口替代。據中國海關數據統計，2019年我國晶片的進口金額為3040億美元，較去年同期減少80億美元，同比下降2.6%。國務院發布的相關數據顯示，中國晶片自給率2019年僅為30%左右。那麼一個似乎顯而易見的結論就是，如果自己生產晶片了，不但不怕卡脖子，這三千多億外匯也節約下來。


　　不過，事情如果是這樣簡單，那就太好了。


　　必須指出的是，中國進口晶片，自身消費只佔一部分，作為世界工廠，大部分晶片都通過手機、交換機、無線基站等形式，又重新出口到國外。也就是說，中國進口晶片是為了賣的。


　　晶片不像原子彈、衛星、火箭只要製造出來了，不需要賣，本身就是為了自身投入使用，也可以不計成本。但晶片不同，需要成本低，性能好，才有市場競爭力，才能賣出去，才能實現製造晶片本身的目的。


　　所以，進口替代戰略之後，還需要解決出口問題。


　　晶片是一個黑箱產品，外界很難了解其內部是什麼，同時，晶片涉及訊息流通的產品，大量的訊息，或關鍵的訊息，通過晶片流轉。這就需要有基本的信任，而這種信任，需要產業鏈夥伴的保護。這就是為什麼，任正非在遭遇卡脖子之後，在濃重的民族主義氛圍中，仍然要堅持說，「我們不會輕易狹隘地排除美國晶片，儘管我們自己的晶片成本低，但我們還是要購買美國的晶片，我們不能孤立於世界，而是要同步成長。」某種程度上，就是需要產業鏈夥伴提供其形象、背書，使得華為手機是一個國際化的產品，在國際市場暢行無阻。


　　一個裝滿純國產晶片，在產業鏈上完全和他國產業鏈夥伴脫鉤的產品，缺乏產業鏈夥伴的背書，一定會遭遇輿論、公關上的攻擊，而且很難反駁。一旦如此，市場必然受阻。更何況還有市場準入限制。限制晶片供應與限制市場準入，前者是生產不了，後者是賣不掉，本質效果都是一樣。


　　高科技產品，不但要做得出，還要在市場上有競爭力，要能賺錢，才能進入下一輪創新循環。所以，任何高科技企業離不開市場份額。如果脫離全球主要市場，缺少銷量、利潤的支撐，晶片研發投入受限，更新換代變慢，即便有技術優勢也會被慢慢趕上，原本存在技術差距的，會進一步大拉大，失去競爭力。


　　所以，晶片行業，真正的問題不在於，能製造出晶片，還要考慮製造出來的晶片組裝的手機、交換機、無線基站，能否賣得出去。只要有市場，從頭開始，中國人的智慧，20年足夠趕超。如果沒市場，技術創新循環就是無源之水。


　　所以，晶片產業，進口替代戰略，離解決問題還非常遠。