证监会：约七成配资账户已完成清理

大千世界

时间：2015年09月26日 07:31:59 中财网

　　证监会：支持沪伦通可行性研究
　　有消息称，中英双方同意加强资本市场的长期合作，或开展"沪伦通"。对此，证监会发言人张晓军25日表示，在日前结束的第七次中英经济财金对话中，两国政府在对话政策成果中宣布"双方支持上海证券交易所和伦敦交易所就互联互通问题开展可行性研究"。

　　张晓军称，2014年11月"沪港通"试点推出后，有些境外市场提出了希望探讨与我国股票市场建立互联互通机制的考虑，这反映了国际投资者对参与我国资本市场长远发展的兴趣和信心。伦敦方面较早提出了深化中英资本市场互利合作，探讨"沪伦通"可行机制的想法。在英方提出这一想法后，上交所和伦交所以及相关市场机构在工作层面就未来合作的模式进行了探讨。

　　张晓军表示，伦敦是全球最重要的金融中心之一，我们一直高度重视与英国金融市场和监管部门的合作关系，积极推进和深化互利合作。考虑到上海和伦敦处于不同时区，两地市场在监管机制、交易制度、市场基础设施等方面均存在较大差异，不可能简单复制"沪港通"的业务模式和做法。因此，我们支持两地交易所层面开展互联互通的可行性研究，探索合作模式，相信这将对两地资本市场开展务实合作提供有益的支持。（.证.券.时.报　.曾.福.斌）



证监会回应热点问题：约七成配资账户已完成清理
　　 证监会新闻发言人张晓军 25日在例行新闻发布会上透露，截至9月23日，69%的场外配资账户已完成清理。

　　同时，就社会各界广泛关心的“沪伦通”试点有关问题，张晓军表示，证监会支持两地交易所层面开展互联互通的可行性研究，探索合作模式。

　　他在发布会上还对原油期货准备工作进展、推出指数熔断机制征求意见情况等媒体关注的问题作了回应。

　　据介绍，截至8月底原油期货相关配套政策已全部出台，当前，证监会正按计划指导上海期货交易所及其国际能源交易中心持续做好业务规则完善、会员招募、市场宣传培训、投资者教育等工作，各项准备工作进展顺利。待相关工作完成后，上海国际能源交易中心将择机开展原油期货交易。

　　近七成场外配资账户已完成清理
　　证监会日前发布《关于继续做好清理整顿违法从事证券业务活动的通知》，有媒体反映，此要求与清理配资时间表或有冲突。

　　就此，张晓军回应表示，前一阶段，证监会按照既定部署积极推进场外配资清理整顿工作，截至23 日，69%的场外配资账户已完成清理，恒生网络、上海铭创、同花顺等3 家公司的相关信息技术系统已经关闭或限制其系统功能。

　　“总体上看，清理工作平稳，效果明显。现阶段，清理整顿的重点是尚未完成清理的场外配资账户。”

　　他说，证监会已要求各证监局督促证券公司加强与客户的沟通、协调，不要单方面解除合同，不要简单地“一刀切”、“一断了之”。证券公司应当积极与客户进行协商，继续采取多种依法合规的承接方式，将违规账户的资产通过非交易过户、“红冲蓝补”等方法划转至同一投资者的账户，或者取消信息系统外部接入权限并改用合法交易方式等方法处理。对符合业务合规性要求的证券账户，证券公司应当持续做好服务。

　　张晓军表示，目前，证券公司及场外配资账户持有人大多积极、主动、认真进行清理，强行平仓比例较低。证监会将继续按照既定部署，平稳有序地推进场外配资清理整顿工作。

　　支持开展“沪伦通”可行性研究
　　在日前结束的第七次中英经济财金对话中，两国政府在对话政策成果中宣布“双方支持上海证券交易所和伦敦交易所就互联互通问题开展可行性研究”。对此，张晓军表示，证监会支持两地交易所层面开展互联互通的可行性研究，探索合作模式。

　　他介绍，2014年11月“沪港通”试点推出后，有些境外市场提出了希望探讨与我国股票市场建立互联互通机制的考虑，伦敦方面较早提出了深化中英资本市场互利合作，探讨“沪伦通”可行机制的想法。在英方提出这一想法后，上交所和伦交所以及相关市场机构在工作层面就未来合作的模式进行了探讨。

　　“伦敦是全球最重要的金融中心之一，我们一直高度重视与英国金融市场和监管部门的合作关系，积极推进和深化互利合作。”

　　张晓军说，考虑到上海和伦敦处于不同时区，两地市场在监管机制、交易制度、市场基础设施等方面均存在较大差异，不可能简单复制“沪港通”的业务模式和做法。因此，证监会支持两地交易所层面开展互联互通的可行性研究，探索合作模式。

　　指数熔断机制总体方案获认可
　　指数熔断机制相关方案已于9月21日结束公开征求意见，就征求意见相关情况，张晓军介绍表示，总体看市场各方对指数熔断机制总体方案表示认可。

　　他说，今年9月7日上交所、深交所和中金所就指数熔断相关规定公开征求意见以来，截至9月21日，共收到来自市场各方的意见和建议4861条。

　　“总体来看，市场各方对指数熔断机制的总体方案表示认可，意见和建议主要集中在熔断时间长度、与现有个股涨跌幅制度的衔接、熔断阈值的设置、涨跌是否均熔断等方面。”

　　张晓军介绍，下一步，证监会将组织上交所、深交所和中金所认真研究各方意见建议，进一步完善相关规定，做好业务规则审批及技术系统调试等工作，待各项准备工作完成后正式实施指数熔断。(.上.证)

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证监会集中处罚9起违法案件 牛散唐汉博被顶格处罚
　　继上周处罚5宗操纵证券市场案后，证监会9月25日披露，再次集中处罚9起违法案件，合计罚没2223.35万元。其中，“牛散”唐汉博因操纵股票价格被罚。证监会称，此次系唐汉博再次从事操纵行为，性质恶劣、情节严重，对其处以顶格处罚。

　　继上周处罚5宗操纵证券市场案后，证监会9月25日披露，再次集中处罚9起违法案件，合计罚没2223.35万元。其中，“牛散”唐汉博因操纵股票价格被罚。证监会称，此次系唐汉博再次从事操纵行为，性质恶劣、情节严重，对其处以顶格处罚。

　　9月25日，证监会新闻发言人张晓军表示，近期，证监会对9宗案件作出正式行政处罚决定，其中包括3宗内幕交易案件、2宗操纵证券期货市场案件、2宗信息披露违法案件和2宗编造传播虚假信息案件。其中，“甲醇1501”期货合约操纵案、唐汉博市场操纵2宗案件，因手法恶劣、情节严重、对市场造成了严重影响，证监会均对其处以没收违法所得和5倍罚款的顶格处罚，合计罚没1517.3万元。

　　据公开报道显示，“牛散”唐汉博，已是第二次因操纵股价被罚。三年前，唐汉博操纵的股票是华资实业(600191)，这次操纵的股票是“银基发展”（现更名为“烯碳新材(000511)”）。 9月25日，证监会披露，唐汉博控制12个账户，利用资金优势、持股优势连续买卖、虚假申购等方式操纵“银基发展”（现更名为“烯碳新材”）股票价格，获利252.89万元。2013年末，银基发展通过定增，主业从房地产业务转型为烯碳研发，并更名为烯碳新材。

　　公开资料显示，今年42岁的唐汉博于2012年2月底曾逐步操纵“华资实业”。有媒体报道称，唐汉博是在五星级酒店操盘9个账户尾盘拉升股价。

　　2014年5月，证监会公布的行政处罚书显示，唐汉博控制“张某金”等9个账户，于2012年2月27日至3月2日采取虚假申报、在自己实际控制的账户之间进行交易等方式影响“华资实业”证券交易量和价格。致使华资实业收盘价从2012年2月27日的6.02元上升至3月2日的6.36元，其个人实际盈利649万元。对此，证监会没收其违法所得649.4万元，并处5倍罚款共计约3896万元。

　　证监会昨日称，此前唐汉博因操纵证券市场行为已被行政处罚，此次系再次从事操纵行为，性质恶劣、情节严重，对其处以顶格处罚。（.新.京.报　.金.彧）
　　69%场外配资已被清理
　　“9·30”配资清理大限临近，9月25日，证监会新闻发言人张晓军在例行发布会上表示，截至9月23日，69%的场外配资账户已完成清理。恒生网络、上海铭创、同花顺(300033)等3家公司的相关信息技术系统已经关闭或限制其系统功能。总体上看，清理工作平稳，效果明显。

　　8月底，监管层发文要求各家券商自9月1日起对“利用信息系统外部接入开展违法证券业务活动”进行清理，核心是要清理违法违规的配资账户。大多数券商被要求在9月30日前完成清理。

　　而在最后的清理配资过程中，券商与信托的争斗也逐步升级，信托圈的抗争信一封接一封。要求券商不能直接关停，有义务保证项目顺利进行，如因其单方面暂停服务导致的损失要求由证券公司承担。甚至部分信托公司正打算向证监会、银监会集体申述。

　　9月17日晚间，证监会发布通知，要求券商不要单方面解除合同、简单采取“一断了之”的方式。

　　证监会表示，目前，证券公司及场外配资账户持有人大多积极主动进行清理，强行平仓比例较低。证监会将继续按照既定部署，平稳有序地推进场外配资清理整顿工作。

　配资清理进尾声影响渐减 寻底酝酿大级别行情
　　备受关注的场外配资账户清理工作进入尾声，根据证监会最新披露的进展，截至9月23日，完成清理的场外配资账户比例从前周的64%增至69%。同时，证监会也要求各地证监局，要督促证券公司加强与客户的沟通、协调，不要单方面解除合同，不要简单地“一刀切”、“一断了之”。机构认为，随着配资清理进入尾声，其对市场的影响逐渐减少，投资者对未来的行情既不宜过度悲观，同时也要对市场的寻底复杂性有所准备。

　　证监会：清理场外配资不要“一刀切”
　　证监会表示，截至9月23日，完成清理的场外配资账户比例从前周的64%增至69%。恒生、铭创、同花顺(300033)等三家公司的技术系统已经关闭或限制功能。总体看，清理工作比较平稳，效果也很显著。

　　关于场外配资清理，证监会新闻发言人张晓军表示，现阶段清理整顿的重点是尚未完成清理的部分，证监会也已向各地证监局发文，要求不要单方面解除合同，不要简单“一刀切”、“一断了之”，对符合合规要求的账户要持续做好服务。他介绍，目前场外配资账户持有人都积极配合清理工作，证监会将按照既定部署，平稳有序推进场外配资清理工作。

　　按照监管部门此前下发的通知，各券商要在期限内完成利用信息系统外部接入开展违法证券业务活动的清理工作，除了个别存量较大的券商外，清理整顿工作原则上要在本月30日前完成。继齐鲁证券率先向信托公司发出即将清理账户的告知函之后，包括华泰证券(601688)、中航证券、西南证券(600369)、国信证券(002736)、国泰君安等券商纷纷跟进，要求信托公司限期妥善处置特定产品的相关账户和资产，对于逾期不处理的账户则采取“限制资金转入”及“限制买入”等措施。

　据记者从多家机构获悉，随着9月30日“大限”将至，配资清理进入尾声，本轮清理对于机构的影响也开始出现减小趋势。

　　央行：保持适度流动性 加强风险管理
　　据央行网站最新消息，中国人民银行货币政策委员会2015年第三季度例会日前在北京召开。会议强调，继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。改善和优化融资结构和信贷结构。提高直接融资比重，降低社会融资成本。继续深化金融体制改革，增强金融运行效率和服务实体经济能力，加强和完善风险管理。进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　会议分析了当前国内外经济金融形势。会议认为，当前我国经济金融运行总体平稳，但形势的错综复杂不可低估。世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整期。主要经济体经济走势进一步分化，美国积极迹象继续增多，欧元区复苏基础尚待巩固，日本经济温和复苏但仍面临通缩风险，部分新兴经济体实体经济面临较多困难。国际金融市场和大宗商品价格波动性上升，跨市场、跨地区相互影响，风险隐患增多。

　　对此，民生证券分析称，例会告诉了我们三个字：防风险。本次例会与二季度比，增加了两块内容：一是国际金融市场和大宗商品价格波动性上升，跨市场、跨地区相互影响，风险隐患增多；二是要加强和完善风险管理。两点均指向防风险。后续政策如何演进？短期来看，需要通过稳增长托底，货币仍需宽松，因为从防风险的考虑货币政策更需锚定PPI，而非CPI；中长期来看需要通过改革提升全要素生产率，一来可以通过企业盈利增长释放债务风险，二来可以提升人民币资产回报率，缓解资本外流的冲击。

　　市场进入复杂的寻底阶段
　　A股昨日表现萎靡不振，低开低走，最终收盘跌1.60%，失守3100点整数关口，报3092.35点。成交量依旧低迷，两市合计成交5617亿元。

　　分析人士指出，节前行情横盘缩量震荡的格局已经确立，资金驻留意愿增强也意味着节前行情维持震荡整固。不过从盘面热点转换较快来看，市场尚未能支撑持续性行情，国庆节也将在下周来临，此时行情将维系拉锯战格局，等待节后选择方向。

　　摩根士丹利华鑫基金认为，清理配资的工作依然在进行，据申万测算，目前剩余伞形结构规模约1600亿元，将给市场带来一定抛压，不过，配资清理事件接近尾声，其影响的边际效应或许有所减弱。市场在经历几个月的大幅下跌后，可以依靠自身的力量正常运行，但此时投资者信心已严重受挫，成交量较高位大幅萎缩，市场很可能进入一个较为复杂的寻底阶段。投资上，当前市场估值已大幅回落，部分指数的估值水平进入相对合理范围，因此对未来的行情既不宜过度悲观同时也要对市场的寻底复杂性有所准备。

　　兴业证券(601377)预计，根据利空出尽的时点，快则在9月底“习奥会”前后，晚则在10月中旬“十八届五中全会”前后，最迟在中央经济工作会议前，将出现“利空出尽”之后的大级别行情。（投资快报　杨帆）