日志
绵绵思远道---2018戊戌年深秋对于经济趋势与背景的思考、展望4（原创）
第十四道
笔者继续说说汇率的事儿。
美国去年年底基本上通过了减税法案，旨在美国的“再工业化”，致力于通过减税来刺激美国的制造业投资增量。但是，请注意，汇率和利差水平才是影响全球资金流向的核心变量！美国的减税政策有望进一步抬升美国企业的资本水平，但对于全球资金流向而言，这只是一个较为次要的因素！
以中华家为例，2017年资金领域的一个显著的特征就是，在美元走弱的大背景下，全球资金持续流出以美国为代表的发达经济体、并流入以中国为代表的新兴经济体。
从长远看，美国的减税政策有望扩大美国总需求，提升贸易伙伴的出口规模，出口导向型公司有望受益--以80年代美国里根新政时期的减税政策为例，里根政府通过减税优化供给结构，美国经济明显复苏，带来强劲的进口需求:美国年均贸易逆差由卡特时期的250亿美元急剧上升至里根时期的1000亿美元;而作为美国主要的贸易伙伴国，当时日本的年均贸易顺差则从20亿美元大幅上升至440亿美元;特朗普减税政策的核心诉求在于美国的“再工业化”，制造业投资增速有望明显抬升，而制造业投资本身就能拉动很大一块(产业链上下游的)需求----
由于我国的制造业门类齐全，美国搞的减税政策就是希望相关公司（以出口欧美为基本战略的中国公司）有望切入美国的“再工业化”进程，通过FDI形式投资美国(比如，最著名的福耀玻璃(600660))。
说白了，就是：
第一，去年美国底通过了减税政策，指望资金丰厚的中国公司能够都象曹德旺先生那样在美国设厂，为美国创造就业机会和GDP，结果发现仅仅凭借减税还不足以达到目的，于是开始酝酿贸易战；
第二，现在他们觉得美元走强，人民币走跌可以变更汇率和利差水平这俩全球资金流向的核心变量，让全球资金回流美国，对美国而言，这也不是单方面的利好，但同时人民币贬了以后，中国商品的成本在全球市场更具备竞争力，趋势会拉大美国的逆差，于是他们决定又上了2670关税这道锁来既保证资金回流美国，又抹杀人民币走低后中国商品的成本优势。
第三，我坚持认为，这其实也是出口欧美导向型的中国企业（前提是资金充足）对美扩张设厂甚至收购美国本土美资公司的机遇，预计受益于FDI回流美国的中国外向型制造业产业链行业--白色家电、医疗器械、电子制造、半导体、光学光电子、计算机设备Ⅱ、电机Ⅱ、仪器仪表Ⅱ、汽车零部件Ⅱ、专用设备、通信设备、化学制品、通用机械、稀有金属等。
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你知道为什么美帝先杀一把土耳其里拉吗？笔者感觉它是在预演狙击人民币-----一般人以为土耳其就是一个卖地中海与小亚细亚古代文明人设的、极其开放的旅游业等三产为主的现代化YS&L国家。错！土耳其跟中国一样名列全球五大制造业国家，也就是真正有望跳出中等收入陷阱的五个国家，而且它和中国一样，既是制造业实力国家又是房地产泡沫以及杠杆金融泛滥的国家，所以美国要拿它先练手，尽管国家综合实力以及经济体积量不能同日而语。
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用人民币贬值做武器进行贸易战，有利有弊，也许弊大于利？也许利大于弊？
这里我要强调下，该怎么设定一条线，让我们能够享受到人民币贬值带来的出口拉动优势，又避免人民币在全球支付能力明显走低，带来的国家信用和综合经济能力走低等潜在危险？
笔者是一个居安思危的人，理性的人。
人民币今年迄今为止已经贬值近10%，接近破7（一美元兑七人民币）。此有利于出口，特朗普加税10%，就完全被人民币贬值10%对冲掉了；加税25%，对冲掉10%，相当于加税15%；反之，中国的反击，给美国进口加税25%，由于人民币贬值10%，则相当于商品贵35%。人民币贬值不利于进口。
但是，用汇率，货币贬值作为贸易战武器，是一个双刃剑。
看看土耳其：
自从特朗普在推特上宣布对土耳其的钢贴、铝征收50%、20%的高额关税，以报复土耳其对美国牧师的逮捕。土耳其货币一泻千里，今年已经累计下跌了50%。土耳其曾比其它任何发展中国家都接近发达国家，人均收入翻三番达到10000美元，用了十多年，但是跌去一半，只用了8个月。
2017年，土耳其：GDP总量为8412.06亿美元（排名第17），人均GDP为10434.02美元(排名:第64)，距离高收入国家的标准之差400美元不到，真的只有一步之遥。货币贬值50%后，将跌至伊朗的水平：GDP总量为4276.66亿美元（排名27），人均GDP为5252.41美元(排名:第94)。
2017年，中国：GDP总量为122427.76亿美元（排名第2），人均GDP为8582.94美元(排名:第74)。如果也贬值50%，那么GDP总量减少一半，将跌回2010年的水平，人均GDP将排名105，与阿尔巴尼亚平齐。
第十五道
我曾经以量子物理、统计力学原理跟前辈比喻各种各种治理体制的优劣---
想到"好事多磨"这个成语，应该是在我们所处的耗散系统中，好事总是需要组织起来，需要做功把混沌变成有序，正熵变成负熵的，与系统总熵按时间之箭流逝的方向相反，所以就多磨吧。。。。
假如是量子状态的事件，按已知原理只有因果，没有时间之箭或者说在各个维度是等概率的，则只有因果关系导致的路径差异，无所谓好坏。。。但是，证实了超光速粒子的存在，已知因果律被质疑，那么量子事件是否也有好事坏事，不磨与多磨呢?
一个“独立裁定”系统是一个低熵值系统（相较于“所谓民&主”系统而言）。例如，当年的波兰解体后，政府实现了绝对民&主化，国会中出现了130多个政党。结果只是为了确定在华沙市大街两旁究竟应该种什么品种的树的议题，争吵了几个月都无法定案。
对于一个“独立裁定”的决定层而言，出现这种情形是根本不可思议的。因此，“独立裁定”是一种将管理层的信息负熵可以迅疾并强制地传达并有效驱动系统中每一个子的一种管理方式。
其实西方的民主体制的基本构成单元——资本实体（公司或私营个体）却恰恰都是“独立裁定”性质的，毫无真正的民&主可言，只有美元的民$主。
而科学社会主义体制及马克思主义的最理想社会在基本构成的层面上看，才真正是非独裁性的、全民的、人民的。
因此，作为一个总的系统来看，资本民&主体制国家的子系统的熵值低；而科学社会主义制度下的总体系，由于政府宏观引导、计划经济原理的顶层设计导致了总体系的各种掣肘层次，结果是总体系的熵值反而高。
也正因为此，在遇到系统面临现重大变故，例如国家面临重大灾难时，由于被惊动的是整个总系统而不只是那些子系统，因此一个独&裁的领导体制将能够十分迅速的做出有效反应，处置问题。此时那些资本民$主体制的系统反应就必然会因负熵流消耗在各个子系统的利益分配之间而呈现总体的低效率。
............................ 你只要看看美国遭遇洪水、飓风等灾害时候动员应急效率之低，不仅与其国家地位不能匹配，与我国相比，更是天壤之别。
明确说，中国的改革开放，就是逐步引入资本主义机制，发展优于公平（资本主义促发展，社会主义重公平），使中国社会回复到（不是复辟）1949年到1955年社会主义改造之前。用毛主席的话说，就是完成工人阶级（通过共产党）领导的，资产阶级民主主义革命，即新民主主义革命，建立新民主主义社会。什么是新民主主义社会？从社会性质来说，就是资本主义社会。
像我们的国旗所显示的：一颗大星星代表共产党，四颗小星星：工人阶级，农民阶级，小资产阶级（现在的中产阶级）和民族资产阶级（及民族资本家，这是大资产阶级，如现在的马云）。如果我们这样来认识中国，那么无论中国取得的成就，还是出现的问题，包括环境问题，道德问题，都可以从资本主义社会的发展中找到答案。现在我们遇到的也是资本主义社会所遇到的同样的问题。
那么什么是当前中国最优化的国家政治策略---那就是对内搞科学社会主义，对外搞国家资本主义（参见“一带一路”国策）以适应资本和市场必须扩张的天性！
无论顺差逆差，美国人把他们多印的美元留下给中国政府，从中国拿走了国人生产的便宜商品，减少了中国人民的商品供给，而中国增多的美元又促进了人民币贬值，压低稀释了人民的购买力，无论通胀还是通缩。
贸易战即使挫伤了我们的外贸甚至人民币在国际市场的购买力都是暂时的，小姐姐说掌握了巨大财富的政府正好可以退回国内市场，扎根补课，提高人民币在人民手中的国内购买力～改开多年来落下的民生课，尤其医疗，教育，衣食住行等人民的刚性需求，同时补上核心自主科技的课！
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为什么这么说？
俺们掰开了揉碎了说！
翰山说， “新增加的商品流向了美国等西方国家，新增发的货币却留在了中国市场上，不断稀释着老百姓手里货币的购买力。这就是美国高工资低物价，而中国低工资高物价的秘密！”
这个循环过程：美国老百姓得到了低价商品；中国政府得到了大量外汇（现在中国的外汇储备,相当于十年的外贸顺差）；中国人民由于“额外发行”的人民币货币贬值，人民币在国内不值钱，但由于汇率没变,积累的人民币在国外有较高的购买力,问题是......我们国家对外汇管制,不能随便进出，那么究竟谁能受益？显然，受益者是那些能够出国到国外，在国外购物的一个群体的人们。
(提请注意，在国外买房子在中国是非法的。出国的钱不允许买房子，这是中国货币管控的一环。但是如中国的大多数法规一样，有许多漏洞，几年前上面不太管时，钱会以各种各样理由流出去，甚至银行人员还帮助你想理由；最近管控变严，即便每个人每年可以换五万美元，也有许多限制，比如说一天只能换2000美元)。凡是有能力在国外买房子的，都在或计划子女留学海外，人数应该是上面人的一个零头，比如20%的样子，或者移民的，可能又是更小的一个数目。
我总结，我国人口中在海外的消费能力，尤其是欧元美元强势的非人民币结算地区的消费能力，呈现出一个金字塔结构分布，而且不仅跟经济地位正相关，且跟政治地位正相关（这是经济中最耐人寻味的的痼疾所在----原理参见我前面对于“货”与“币”关系的表述）。
第十六道
不谋一方不足以谋一隅，不谋万世不足以谋一时。为什么苏联共产党人不仅选择了走革命（无产阶级专政）的道路，也选择了用一种僵化的态度来看待马克思主义却覆灭了，而欧洲的马克思主义政党（社民党）很多都成了第一大党，社会主义加工业化的、理想的科学社会主义社会真正成为了欧洲社会马克思主义实践后的现实硕果？回答了这个问题，实际上也就找到了苏东欧剧变的原因。
从某种角度看，正是因为欧洲现实的不同，使社民党人选择了以开放的态度来对待马克思。他们由此超越了一个学习者的阶段，超越了教条性地生搬硬套。马克思主义在他们眼里，有时是对社会发展的一种补充，有时又是矫正“血腥”资本负面作用的一种理论力量。按照马克思的观点，社会主义是资本主义和共产主义之间的过渡，而且社会主义需要有发达的资本主义作基础才能实现。
欧洲的马克思主义政党们，统称社会民主党，是恩格斯主义党，是对恩格斯创始的第二国际的继承和发扬。是恩格斯对马克主义思想的修正。
恩格斯在90 年前讲了一些话，他说，“我30 年不讲共产主义、不讲共产党。写《共产党宣言》时，社会主义太滥，所以我们讲共产主义。
第一、 第二国际成立后，我们就不讲共产主义了。我和马克思当时对欧洲革命形势的估计有错误，认为资本主义问题很严重，革命快来了。现在看来，这个认识是错误的。
资本论第二卷马克思在世时就完成了，就印了，后来停了，发现经过危机后的资本主义经济发展更快了(小姐姐注：资本主义垂而不死的重要原因之一-------资本主义与自然科学、社会科学范畴的先进生产力耦合后具备了强大的纠错与革新能力)，这是新的现象。
明白了上述百年前恩格斯阐述的原理以及鉴证这个原理预见性正确性的当下全球化资本主义的现实，我们就可以理解欧洲所有马克思主义政党纲领的共性----以改良资本主义、实现社会主义价值观为目标。
我现在枚举下欧洲各个马克思主义政党的纲领理念，让我们看看今天经济上纠结于资本主义危机泥潭，政权上意欲拨乱反正跳出泥潭，力保宪法规定的科学社会主义和共产主义道路不变的中国不远的未来应该补哪些课-----我首先说一句，万变不离其宗，就是不要搞生产资料即所有权上的“国进民退”，以捍卫改开四十年的成果；但也要正视改开四十年给最大多数人民带来的痛苦和负担，要加强中央集权、党的执政能力和党内民主，矫枉过正地加强分配和市场采购两个环节的中央集权和顶层设计（市场国有化，市场采购和资本的“国进民退”；但生产侧不搞“国进民退”的国有化，而且为了防治寡头和垄断，还要鼓励更多的小微民企雨后春笋般地进入科技制造业，一方面这是我国再度工业化腾飞的革命性基础，因为历史表明，民企贡献了70%的技术创新，90%的就业人口，80%的GDP，另外一方面，也符合西汉贾谊关于我国加强中央集权的朴素历史唯物主义原理“众建诸侯而少其力”）。如下，其中法国党的纲领很可以为我国当下及未来向亿万人民“补改开四十年（狄更斯名言说，这是最好的时代，这也是最坏的时代，也就是说优势与弊端，善与恶都那么鲜明的时代，虽然老爷子当时描述的是资本主义初级阶段，但足以为我国之镜像）优势以外的弊端所欠下的社会主义课”所借鉴：“马克思主义中的社会主义所要求的并不是制度层面上的形式主义，而是本质上的生产力发展、人民生活的提高，还要社会分配公平、社会正义、全民社会保障全面等。”
瑞典党：“变革资产阶级社会的经济组织，让全体人民掌握生产的权利”。“消除资本主义残余给社会带来的不良状况”。“为了实现社会主义的目标，完全没有必要在社会上实行全面的社会化，而只需对所有权的部分职能实行社会化”。
法国党：“自由、民主、人道主义、人的解放和自治管理的社会主义，以国有化、权力下放和自治管理为三大理论支柱”，强调以“调节资本主义”为纲的“现代社会主义”-“改良资本主义进入社会主义社会。”“摒弃无产阶级专政，实现政府主导生产资料的国有化；工人阶级政党执政组建政府，代表工人阶级的利益；社会民众的福利水平高，社会总体生活水平高。”
瑞士党：瑞士是当今世界公认的最富裕、经济最发达、人民生活水平最高、最为民主的国家之一。瑞士党纲领明确，“马克思主义中的社会主义所要求的并不是制度层面上的形式主义，而是本质上的生产力发展、人民生活的提高，还要社会分配公平、社会正义、全民社会保障全面等。”
现在看来，马克思主义之所以能够传承下来，以至于会出现像法国学者皮克蒂所著《二十一世纪资本论》那样轰动一时的著作，关键就在于欧洲发展的实践证实了马克思所揭示的资本运行的规律，所以马克思主义也一直是思想史、政治学、经济学等社会科学学科的经典。
笔者感慨，每逢戊戌、甲午都是坎！
但愿中国能学美国把珍珠港事件作为国家转型的“知耻而后勇”拐点，下决心完成自己的工业化～以前靠苏联援助，后来市场换技术自废武功，现在美国提的条件把后一条也快堵死了，所以只有下决心自己强了。
置之死地而后生，但愿。
其实我国一直没有完成工业化～
第一，我国工业虽然门类齐全，但体积不足即工业化就业岗位不足，技术储备不足。
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说白了就是我国工业门类齐全，但体量与质量不足，体量不足的表现就是建国以来到现在都没有创造出足够的工作岗位来解决一直存在的失业人口，上山下乡、当年我父辈他们南京全市干部居民下放、如今的博士硕士毕业即失业等、、、、、、都是工业链条上相应工作岗位不足的表现，也是我国工业还比较粗放的质量不足的体现---如果象瑞士那样，一个产品分割成极多的生产环节，每个环节上的人都是精心打造的，甚至于父子两代人都专注于比如瑞士名表的某个制作环节，精益求精，何愁不能象瑞士那样成为一流制造与科技强国---这个高福利的国家，不仅金融能力过人，其制造业的实力与人才储备也是惊人的。它的福利与就业双丰收更是做到了极致--政府曾经展开公投，即，每月给每个公民发一千到两千欧元，让一部分人回家建设家庭（解决人口生育率低这个弱点），结果居然被公投否决了---这样也反映瑞士国民富而不骄不懒，十分以勤力工作为荣。
我们国家还没有完全脱贫，部分人暴富，结果就出现了包租婆之类的寄生虫，即食利阶层--看看出生在北京的本地居民有多少还去真正做事干活的，都在收房租看房子过日子呢、、、、、、、、
这普遍现象一定是政府的经济政策几十年来的短视导致的问题，鼓励地主老财暴发户寄生虫的政策偏向，如今通过反腐、针对地产商投机商反垄断内政压力，以及贸易战的外部压力来一次大乱大治的纠错也很好。
我对中国未来很有信心，蹉跎地活了小半辈子，终于赶上了一个国家开始重视老老实实的人，老老实实的企业，老老实实的硬实力的时代。
第十七道
为什么美国加息，中国降准？
希望股民、汇民们好好读读我的分析---我是理科女，不比叶檀老师那么有激情，我都是从基本原理入手的。
为什么美元走强，中国乐见RMB在合理幅度上破七的原因我前面已经阐述了---他强由他强，明月照大江！
这里专门说下为何降准（货币宽松政策）与加息是反向的财经调控政策？！
山雨欲来之前写的旧文，与好友的原创观察对话，如今结合我国产业链基本完整，但是一些关键技术领域包括国计民生支柱产业的工业化尚未形成应有的规模化---从建国初期到现在，无论是上山下乡运动到如今大批风华正茂的学子滞留在读研读博（包括社会过度消费高学历毕业生）等逃避就业的道路上等现象来看，工业岗位不足造成的就业问题一直没有彻底解决，还有就是除了一直坚持的外汇与人民币汇率管理堡垒外，尚没有形成比这个更强硬的金融“核武器”---一带一路，路漫漫其修远，吾国吾民当众志成城上下求索；中华制造与智造当崛起，吾国吾民当自强。
今天我就先再吐一个小泡泡：A股市场的主力目前都在赶紧筑顶出货，指数蓝筹股在无序地轮番拉升，目的就是不让大盘有大跌，因为下周另外一个传说中的巨无霸“中国核电”要IPO。凡是央行政策性巨无霸，管他几桶油、中车还是核电，都适合做长线。
不泡短线，只泡良家:体健貌端、时光和股民的口碑雕刻而成、没有太多恩怨，各方都愿意盛装打扮重组再嫁出去的良家资产。如：
福耀玻璃（目前A股比港股市场价格还低）、开山股份、成飞集成（2015年没准备好嫁妆）。都是汽配股。
我比较逆反思维，当大家打鸡血当活关公的时候我总想着万绿丛中几点红。谁们是那几点红？你以为A股市场有几只象美股的可口可乐这样千岁红、每隔几年就可以再嫁一次的牡丹花呢？不会比你手指头加上脚趾头还多。
顺便吐个洋泡泡，我知道世界上的水体都是相通的。按照易理，水气就是财气，关于水，最简单的规律你要记住：象美元和人民币当前都处于升值压力之下，给本国的企业和出口带来高成本挤压时候，对应的股市都必然是政府凯恩斯主义翻云覆雨里的政策市场（A股对美股说，难道你是我的马甲？）。
币值升则黄金跌。但是凯恩斯主义大棒的指向很明确--就是举倾国倾城之力要币值下来，增加出口和就业，为超发的货币找到趴床地方，免得纽约街上到处都是跳广场舞的中国大妈、跳街舞的老墨和黑哥们等等社会闲散隐患，惹得美国警察神经高度紧张，尤其后者一不留神一个月枪走火几百次要了几百条各种颜色的人命。
政府决心这么大，你有没有决心想想股疯之后，该不该淡定地做多黄金做空美元呢？
我吐了个不短不长半年到一年的洋泡泡，我不是大神，只是一条一天到晚游泳的鱼，在鱼眼里，小溪、大江、太平洋、大西洋都是水，黄金、货币、股市都是鱼头到鱼尾游过的一体。如果加上石油就会有点复杂，比如开放原油期货，但也不会太复杂。哦也。
功夫茶喝完了，笔者心情小靓，继续吐个洋泡泡。刚才提醒了炒家要把A股市场与货币市场政策联合起来看--人人都说李克强经济学，其实PSL与A股市场的杠杆式互动是新常态经济学。
我不喜欢股市交际花，比如么张江高科银行概念衍生产品包括股票就属于交际花。
Pledged Supplementary Lending; PSL就是央行这个老母鸡以低利息、长期抵押贷款的方式给表现比较好的那些小鸡银行提供资金、解决钱荒，扩大流通量包括稳盘的钱。用这样的糖豆哄着小鸡们给老母鸡一定要包赚不赔地给央妈妈找食吃，经常带吃的回家看望老妈。
我说了出了抓自己的水族逍遥派武功秘笈，让鱼来授人以渔，这需要多大的牺牲精神哦也？我容易吗？
有人问：“股票、黄金、外汇加个补充的石油，真是融会贯通了。有人民币和美元的升值预期期限吗，美元和日元就不说了。难道随着WTO解禁和人民币国际化，预期是升而不是降吗？
请赐教！”
“我就举汽车为例。虽然中国市场全面WTO化后，德系宝马什么的零关税纯粹是梦呓，但壁垒破裂、关税暴跌是必然的。偏偏国家现在下定决心要让中国汽车产业（包括在海外并购的子公司等）雄起（早十年干嘛去了），在核心技术没有完全自主突破的前提下，除了打压人民币竭力升值势头（IMF希望美元跌人民币涨）制造成本优势外，还有别的招吗？”
“关于人民币汇率，是大家极为关注的话题。原因不用多说，人民币炒股赚了，换外币赔了，人生的悲哀还末及此吗？
美利坚巴不得人民币一步到位，就像当时的“广场协议”那样吧。”
“因为关心，所以经常看一些人民币汇率的讨论，但好像看跌的居多。当然作者不乏总过毁灭论的狂热支持者。
每当和他们进行辩论时，觉得还是自己的根据、依据片面。如果前辈能更详细的阐述自己所吾，我想这里是不缺听众与叫好的。”
“你这个问题好大。简单说就是央行（还要加上亚投行）和WBO、IMF、亚开行等多方的博弈和角力的昆仑决。
亚投行是杀最大的破解办法了，用列强的金子或石油来为RMB的流通建本金仓位，最差也相当于零和博弈，美元、欧元、RMB大家互相套，闹到最后起码还能保持固定汇率。
据说还有杀手锏就是搞个亚元。问题是咱如果愿意废RMB改亚元，毛熊愿意废卢布改亚元吗，他家势力范围内的那些亚投行协议国（也是“一带一路”半壁江山）能同意吗？
买车和卖车的，以后都要经常询价了哦也。”
我最担心的是现在包括我们在内境外散户和大机构接盘A股的太多，难保不是热钱。
如果没有这些境外接盘侠，以A股市场现在最起码一只都在20亿到100亿市值的情况下， 境内机构坐庄出现老鼠仓蛀空的风险机率比十五年前小多了，当然最近几年还是警告乃至于惩罚了几个最大的红帽子机构限融。如果现在出现了境外大机构接盘势头，难保不是热钱，出现境外硕鼠仓蛀空的风险空前（以前没有这种境外接盘侠）。
不知道你们注意到没有，美股市场几年来对华资企业的歧视很深，很难融资，所以出现了一批舅舅不疼、姥姥不爱的海归股。他们不愿意给华资企业融资注资，却热心接盘A股牛市，这个行动逻辑是不是有点矛盾有点古怪？
答案越来越指向两个字--热钱。
股市有风险，深入需谨慎。
谨以此文，祝贺自己确立RMB未来初步战略思想战略意义加实际意义，国内发展加经济侵略，这捆绑式的亚投行这主意是谁想出来的？太牛X了。
美元、欧元、RMB大家互相套，这策略很赞。生米渐渐煮成熟饭，我这米饭糊了，你吃的也难受。呵呵~
即便股市热钱既成全了牛市，也会走的毫不怜惜。即将的大浪快来了，也怕是最后的大浪了。
话说，有那么一天如果股市越来越火的时候，也就是我转战汇市的时候了吧。
对于个人而言，我认为财经理智就八个字----“见好就收，及时止损”！
